Future+

Dit financiële product bevordert milieu- of sociale aspecten, maar heeft niet als doel duurzame beleggingen. Het financiële product is echter deels gericht op duurzame investeringen die geen noemenswaardige schade toebrengen aan milieu- of sociale doelstellingen.
Het financiële product bevordert de volgende milieu- en sociale kenmerken:
• Beperk investeringen in bedrijven die zich niet houden aan internationaal erkende normen op het gebied van mensenrechten, arbeidsrechten, het milieu en corruptiebestrijding.
• Beperk investeringen in bedrijven die betrokken zijn bij controversiële wapens (antipersoonsmijnen, biologische wapens, chemische wapens, clustermunitie, verarmd uranium, witte fosfor en kernwapens in het geval van emittenten die banden hebben met landen die het Non-Proliferatieverdrag (NPT) niet hebben ondertekend).
• Beperk beleggingen in effecten uitgegeven door landen die onderworpen zijn aan wapenembargo's van de Europese Unie (EU).
• Een minimaal aandeel duurzame investeringen.
• Een minimaal deel van de aandelenallocatie wordt geïnvesteerd in fondsen van derden die een EU-klimaattransitiebenchmark of een EU-benchmark die is afgestemd op het Parijs-akkoord hebben.
• Een minimaal deel van de vastrentende allocatie wordt belegd in fondsen van derden die beleggen in groene, sociale of duurzame (GSS-) obligaties.

De duurzame beleggingen die worden gedaan door de fondsen van derden waarin het financiële product belegt, moeten voldoen aan een aantal vereisten, waaronder diverse criteria met betrekking tot de beoordeling of er geen sprake is van aanzienlijke schade aan milieu- of sociale doelstellingen. Om dit te waarborgen, beoordeelt Quintet hoe externe fondsen bepalen of een duurzaam instrument geen aanzienlijke schade veroorzaakt en welke specifieke methoden zij gebruiken, zoals uitsluitingen of het vaststellen van drempels op emittent- of instrumentniveau.
Fondsen die duurzame investeringen doen, moeten beleid hebben met betrekking tot hun eigen onderzoeks- en investeringsproces om ervoor te zorgen dat duurzame investeringen geen aanzienlijke schade veroorzaken. Dit moet worden beoordeeld door rekening te houden met indicatoren voor negatieve effecten op duurzaamheidsfactoren.
Het financiële product belegt indirect via fondsen van derden (actieve beleggingsfondsen, IMF's en ETF's), 15-35% in aandelen en 50-85% in renteproducten en contanten. Renteproducten omvatten onder andere obligaties, geldmarktinstrumenten en gestructureerde producten op basis van renteproducten.
Het financiële product integreert milieu- en sociale criteria in het investeringsproces via een uitgebreid due diligence-proces op externe fondsen. Dit omvat het beoordelen van de robuustheid van het investeringsproces, de mensen die verantwoordelijk zijn voor de strategie, de risicogecorrigeerde rendementskenmerken, de externe fondsbeheerder en de duurzaamheidspraktijken van het fonds. De due diligence bestaat uit 5 pijlers:
- Intentionaliteit: expliciete en intentionele links naar duurzame investeringen;
- Portefeuillekenmerken: duurzame kenmerken van de ondernemingen waarin wordt belegd;  
- Onderzoek: voldoende vaardigheden en hulpmiddelen, geïntegreerd in methoden en processen;
- Actief eigenaarschap: stemmen en een kwalitatief hoogwaardige dialoog, ondersteund door een duidelijk beleid; en
- Transparantie: frequente rapportage over de inzet en voortgang ten aanzien van duurzame doelen.
Wanneer er in bedrijven wordt geïnvesteerd, moeten deze bedrijven voldoen aan goede governance-praktijken, bijvoorbeeld met betrekking tot corporate governance, ethisch zakendoen, verantwoorde boekhoud- en belastingpraktijken en werknemersrelaties. Quintet verwacht van alle externe fondsen waarin het financiële product investeert dat ze beoordelen of de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd inderdaad goede governance-praktijken volgen. Quintet valideert dat externe fondsen goede governance-praktijken overwegen door hun formele beleid voor goed bestuur te beoordelen.
Wanneer een fonds van derden geen formeel beleid inzake goed bestuur heeft, worden de beleggingen van het fonds van derden door Quintet op bedrijfsniveau beoordeeld om te bepalen of de bedrijven waarin het fonds van derden belegt daadwerkelijk goede bestuurspraktijken hanteren.
Nadat een investering is gedaan bij een extern fonds blijft Quintet actief samenwerken met de beheerders van het externe fonds en verzamelt regelmatig gegevens over hun portefeuilles om ervoor te zorgen dat deze voldoen aan de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product.
Het financiële product maakt gebruik van de volgende duurzaamheidsindicatoren om de verwezenlijking van elk van de door het financiële product bevorderde milieu- en sociale kenmerken te meten, die is berekend als een percentage van de investeringen:
• Bedrijven waarin wordt geïnvesteerd en die de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties schenden.
• Bedrijven waarin wordt geïnvesteerd en die betrokken zijn bij controversiële wapens.
• Beleggingsinstrumenten, uitgegeven door landen die onderworpen zijn aan EU-wapenembargo's.
• Duurzame investeringen, gedaan door het financiële product.
• Percentage van de geïnvesteerde aandelenallocatie in fondsen van derden die een EU-klimaattransitiebenchmark of een op het akkoord van Parijs afgestemde EU-benchmark hebben.
• Het deel van de vastrentende allocatie dat wordt belegd in fondsen van derden die beleggen in groene, sociale of duurzame (GSS-) obligaties.

Quintet maakt gebruik van meerdere gegevensbronnen met betrekking tot de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product. Methodologieën en gegevens met betrekking tot het meten van de verwezenlijking van elk van de milieu- of sociale kenmerken in de vorm van de duurzaamheidsindicatoren kunnen beperkingen hebben, zoals informatie die niet openbaar beschikbaar is of een vertraging tussen het optreden van een probleem en het identificeren van dat probleem. Er zijn verschillende kwaliteitscontrole- en verzekeringsmechanismen om de robuustheid en nauwkeurigheid van de gebruikte gegevens te waarborgen. Het is voor Quintet niet mogelijk om het aandeel geschatte gegevens te bepalen dat wordt gebruikt om de duurzaamheidsindicatoren te berekenen.

Quintet gelooft dat proxy voting voor aandelenfondsen en engagement voor zowel aandelen als bedrijfsobligaties cruciale elementen zijn om het gedrag van de entiteiten waarin wordt belegd te beoordelen en te beïnvloeden. Aangezien het financiële product alleen belegt in fondsen die worden beheerd door externe fondsbeheerders, worden deze externe fondsbeheerders gehouden aan dezelfde normen met betrekking tot actief aandeelhouderschap als Quintet toepast wanneer het directe investeringen doet.

Er is geen index aangewezen als referentiemaatstaf die voldoet aan de milieu- of sociale kenmerken die het financiële product bevordert.

Dit financiële product bevordert milieu- of sociale aspecten, maar heeft niet als doel duurzame beleggingen. Het financiële product is echter deels gericht op duurzame beleggingen die geen noemenswaardige schade toebrengen aan milieu- of sociale doelstellingen.

Hoe brengen duurzame beleggingen geen noemenswaardige schade toe aan de doelstellingen van duurzame beleggingen?
De duurzame beleggingen die worden gedaan door de fondsen van derden waarin het financiële product belegt, moeten voldoen aan een aantal vereisten, waaronder diverse criteria met betrekking tot de beoordeling of er geen sprake is van aanzienlijke schade aan milieu- of sociale doelstellingen. Om dit te waarborgen, beoordeelt Quintet hoe externe fondsen bepalen of een duurzaam instrument geen aanzienlijke schade veroorzaakt en welke specifieke methoden zij gebruiken, zoals uitsluitingen of het vaststellen van drempels op emittent- of instrumentniveau.

Fondsen die duurzame investeringen doen, moeten beleid hebben met betrekking tot hun eigen onderzoeks- en beleggingsproces om ervoor te zorgen dat duurzame beleggingen geen aanzienlijke schade veroorzaken. Dit moet worden beoordeeld door rekening te houden met indicatoren voor negatieve effecten op duurzaamheidsfactoren. De manier waarop hiermee rekening wordt gehouden, kan verschillen, aangezien de SFDR geen specifieke methodologie voorschrijft en er geen enkele marktbenadering voor is. Daarom worden er verschillende benaderingen toegepast op de fondsen van derden waarin het financiële product investeert, waaronder, waar mogelijk en haalbaar, kwantitatieve en/of kwalitatieve beoordelingen van de indicatoren die zijn vermeld in tabel 1 van bijlage I van de Gedelegeerde Verordening 2022/1288. Bovendien kan de manier waarop indicatoren worden overwogen, afhankelijk zijn van verschillende factoren, zoals of de specifieke indicator relevant is voor de investering en de beschikbaarheid van (betrouwbare) gegevens. Bovendien moeten duurzame investeringen in de ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd, worden afgestemd op de OESO-richtlijnen voor multinationale ondernemingen en de VN-richtsnoeren inzake bedrijfsleven en mensenrechten.

Het financiële product bevordert de volgende milieu- en sociale kenmerken:
• Beperk investeringen in bedrijven die zich niet houden aan internationaal erkende normen op het gebied van mensenrechten, arbeidsrechten, het milieu en corruptiebestrijding.
• Beperk investeringen in bedrijven die betrokken zijn bij controversiële wapens (antipersoonsmijnen, biologische wapens, chemische wapens, clustermunitie, verarmd uranium, witte fosfor en kernwapens in het geval van emittenten die banden hebben met landen die het Non-Proliferatieverdrag (NPT) niet hebben ondertekend).
• Beperk beleggingen in effecten uitgegeven door landen die onderworpen zijn aan wapenembargo's van de Europese Unie (EU).
• Een minimaal aandeel duurzame beleggingen.
• Een minimaal deel van de aandelenallocatie wordt belegd in fondsen van derden die een EU-klimaattransitiebenchmark of een EU-benchmark die is afgestemd op het akkoord van Parijs hebben.
• Een minimaal deel van de vastrentende allocatie wordt belegd in fondsen van derden die beleggen in groene, sociale of duurzame (GSS-) obligaties.

Het financiële product belegt indirect via fondsen van derden (actieve beleggingsfondsen, IMF's en ETF's), in aandelen en in renteproducten en contanten. Renteproducten omvatten onder andere obligaties, geldmarktinstrumenten en gestructureerde producten op basis van renteproducten.
Deze vermogensallocatie moet worden beschouwd als een gemiddelde. Het aandeel dat is toegewezen aan aandelen kan variëren van 15 tot 35% van de netto activa van het financiële product en het aandeel dat is toegewezen aan renteproducten en contanten van 50 tot 85% van de netto activa van het financiële product.
Daarnaast kan het financiële product tot 100% van zijn netto-activa beleggen in deelbewijzen van ICB's van alle classificaties en in gestructureerde producten die blootstelling bieden aan andere activaklassen, zoals valuta's en/of grondstoffen.
De activa van het financiële product worden belegd zonder beperking van economische sector of geografische herkomst.
Het financiële product integreert milieu- en sociale criteria in het investeringsproces via een uitgebreid due diligence-proces op externe fondsen. Dit omvat het beoordelen van de robuustheid van het investeringsproces, de mensen die verantwoordelijk zijn voor de strategie, de risicogecorrigeerde rendementskenmerken, de externe fondsbeheerder en de duurzaamheidspraktijken van het fonds. De due diligence bestaat uit 5 pijlers:
- Intentionaliteit: expliciete en intentionele links naar duurzame investeringen;
- Portefeuillekenmerken: duurzame kenmerken van de ondernemingen waarin wordt belegd;  
- Onderzoek: voldoende vaardigheden en hulpmiddelen, geïntegreerd in methoden en processen;
- Actief eigenaarschap: stemmen en een kwalitatief hoogwaardige dialoog, ondersteund door een duidelijk beleid; en
- Transparantie: frequente rapportage over de inzet en voortgang ten aanzien van duurzame doelen.

Welk beleid wordt gehanteerd om de praktijken te beoordelen van goed ondernemingsbestuur van de ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd?
Wanneer er in bedrijven wordt geïnvesteerd, moeten deze bedrijven voldoen aan goede bestuurspraktijken, bijvoorbeeld met betrekking tot corporate governance, ethisch zakendoen, verantwoorde boekhoud- en belastingpraktijken en werknemersrelaties. Quintet verwacht van alle externe fondsen waarin het financiële product investeert dat ze beoordelen of de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd inderdaad goede governance-praktijken volgen. Quintet valideert dat externe fondsen goede governance-praktijken overwegen door hun formele beleid voor goed bestuur te beoordelen.
Wanneer een fonds van derden geen formeel beleid inzake goed bestuur heeft, worden de beleggingen van het fonds van derden door Quintet op bedrijfsniveau beoordeeld om te bepalen of de bedrijven waarin het fonds van derden belegt daadwerkelijk goede bestuurspraktijken hanteren.

Wat is het minimale investeringspercentage dat aansluit bij de milieu- en sociale kenmerken die het financiële product promoot?  
Minimaal 85% van de beleggingen is afgestemd op de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product.
Wat is het minimale aandeel duurzame beleggingen?
Het minimale aandeel duurzame beleggingen van het financiële product bedraagt 75%. Hoewel het financiële product gedeeltelijk beoogt om duurzame investeringen te doen, streeft het er niet specifiek naar om investeringen te doen die aansluiten bij de EU-taxonomie. Als zodanig is de minimale omvang van duurzame investeringen met een milieudoelstelling die aansluit bij de EU-taxonomie 0%.
Het financiële product is gedeeltelijk bedoeld om duurzame investeringen te doen met een milieudoelstelling die niet in lijn zijn met de EU-taxonomie, evenals duurzame investeringen met een sociale doelstelling. Het financiële product verbindt zich niet aan een specifieke individuele of combinatie van duurzame beleggingsdoelstellingen. Daarom is er geen verplicht minimumaandeel van duurzame investeringen met een milieudoelstelling die niet in lijn is met de EU-taxonomie of met een sociale doelstelling.

Wat zijn andere investeringen en wat is hun doel?
Alle resterende beleggingen die niet in lijn zijn met de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product zijn beleggingen voor diversificatie- en hedgingdoeleinden (inclusief ETC's en ETF's) en contanten die worden aangehouden als aanvullende liquiditeit. Er zijn geen minimale milieu- of sociale waarborgen voor deze beleggingen.

Wat is de verhouding tussen directe blootstelling en niet-directe blootstelling?
Het financiële product betreft alleen niet-directe blootstellingen, met uitzondering van contant geld (wat zowel directe als indirecte blootstellingen kan zijn).

Hoe worden de duurzaamheidsindicatoren gebruikt om de verwezenlijking van de door het financiële product bevorderde milieu- en sociale kenmerken te meten?
Het financiële product maakt gebruik van de volgende duurzaamheidsindicatoren om de verwezenlijking van elk van de door het financiële product bevorderde milieu- en sociale kenmerken te meten, die is berekend als een percentage van de investeringen:
• Bedrijven waarin wordt geïnvesteerd en die de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties schenden.
• Bedrijven waarin wordt geïnvesteerd en die betrokken zijn bij controversiële wapens.
• Beleggingsinstrumenten uitgegeven door landen die onderworpen zijn aan EU-wapenembargo's.
• Duurzame investeringen gedaan door het financiële product.
• Percentage van de geïnvesteerde aandelenallocatie in fondsen van derden die een EU-klimaattransitiebenchmark of een op het Parijs-akkoord afgestemde EU-benchmark hebben.
• Het deel van de vastrentende toewijzing dat wordt belegd in fondsen van derden die beleggen in groene, sociale of duurzame (GSS) obligaties.

Nadat een investering is gedaan in een extern fonds blijft Quintet actief samenwerken met de beheerders van het externe fonds en verzamelt regelmatig gegevens over hun portefeuilles om ervoor te zorgen dat deze voldoen aan de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product.
Omdat Quintet geen uitsluitingscriteria kan opleggen aan externe beheerders en de door hen gehanteerde uitsluitingscriteria kunnen verschillen van die van Quintet, wordt een op principes gebaseerde benadering toegepast en wordt, waar mogelijk en haalbaar, de voorkeur gegeven aan externe fondsen die ten minste op dezelfde gebieden als hierboven vermeld een uitsluitingsbeleid hebben.
Met betrekking tot de duurzame beleggingen die het financiële product doet: Quintet zorgt er middels het due diligence- en selectieproces voor dat de duurzame beleggingen die door externe fondsen worden gedaan, aansluiten bij het eigen duurzame beleggingskader van Quintet. De publicaties van duurzame beleggingen van fondsen van derden worden gebruikt om het percentage duurzame beleggingen te bepalen waarin fondsen van derden beleggen. Deze percentages worden regelmatig gecontroleerd om ervoor te zorgen dat het vastgelegde minimumpercentage duurzame beleggingen van het financiële product wordt nageleefd.
Om er ten slotte voor te zorgen dat de minimumniveaus voortdurend worden gehaald, worden er regelmatig controles uitgevoerd op het deel van de aandelenallocatie dat wordt belegd in fondsen van derden die een EU-klimaattransitiebenchmark of een op het Parijs-akkoord afgestemde EU-benchmark hebben, en op het deel van de vastrentende allocatie dat wordt belegd in fondsen van derden die beleggen in groene, sociale of duurzame (GSS) obligaties.

Welke methodologieën zijn er om te meten in hoeverre de sociale of milieugerelateerde kenmerken die het financiële product nastreeft, worden gerealiseerd?
De duurzaamheidsindicatoren die worden gebruikt om de verwezenlijking van elk van de door het financiële product bevorderde milieu- en sociale kenmerken te meten, zijn gebaseerd op de volgende methodologieën:
• Naleving van de principes van het United Nations Global Compact (UNGC) worden gemeten met behulp van research van Sustainalytics, een gespecialiseerde, wereldwijd actieve ESG-dataprovider, om te beoordelen of bedrijven zich houden aan de UNGC-principes. Bedrijven die zich wel houden aan de UNGC-principes worden vervolgens gekoppeld aan de beleggingsinstrumenten van de externe fondsen waarin het financiële product heeft geïnvesteerd. Hierna worden de waarde van de blootstellingen aan de beleggingsinstrumenten opgeteld en gedeeld door de totale waarde van de portefeuille, om het percentage van de totale portefeuille te berekenen dat voldoet aan de UNGC-principes.
• De betrokkenheid van de bedrijven waarin wordt belegd bij controversiële wapens, wordt gemeten met behulp van onderzoek van Sustainalytics. Bedrijven die worden beschouwd als betrokken bij controversiële wapens op basis van de criteria van het Beleid verantwoord beleggen van de Quintet-groep, worden geïdentificeerd en vervolgens gekoppeld aan de beleggingsinstrumenten van de fondsen van derden waarin het financiële product heeft geïnvesteerd. Hierna worden de waarden van de blootstellingen aan de beleggingsinstrumenten opgeteld en gedeeld door de totale portefeuille om het percentage holdings te berekenen dat betrokken is bij controversiële wapens.
• Overheden die onderworpen zijn aan EU-wapenembargo's, worden gemeten met behulp van onderzoek van Sustainalytics. Dit onderzoek identificeert de centrale overheden die onderworpen zijn aan EU-wapenembargo's. Deze emittenten worden vervolgens gekoppeld aan de beleggingsinstrumenten van de externe fondsen waarin het financiële product heeft belegd. Hierna worden de waarde van de blootstellingen aan de beleggingsinstrumenten opgeteld en gedeeld door de totale waarde van de portefeuille, om het percentage van de totale portefeuille te berekenen dat onderworpen is aan EU-wapenembargo's.
• Het percentage duurzame beleggingen wordt gemeten door gebruik te maken van de openbaarmakingen van de fondsen van derden waarin het financiële product heeft geïnvesteerd. Deze percentages worden vervolgens vermenigvuldigd met de waarde van de blootstellingen aan de fondsen van derden van het financiële product en opgeteld om het percentage van de totale portefeuille te berekenen dat duurzame beleggingen zijn.
• Het percentage van de geïnvesteerde aandelenallocatie in fondsen van derden die een EU-klimaattransitiebenchmark of een EU-Parijs-afgestemde benchmark hebben, gemetendoor de waarde van de blootstelling aan de externe fondsen die dergelijke benchmarks hebben, te nemen en deze te delen door de totale waarde van de aandelenallocatie van het financiële product.
• Het percentage van de vastrentende toewijzing dat wordt belegd in fondsen van derden die beleggen in groene, sociale of duurzame (GSS-) obligaties is gemeten door de waarde van de blootstelling aan fondsen die beleggen in GSS-obligaties te nemen en deze te delen door de totale waarde van de vastrentende allocatie van het financiële product.

Welke gegevens worden gebruikt?
Quintet gebruikt meerdere databronnen met betrekking tot de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product. Deze bronnen worden hieronder beschreven.
Voor de besluitvorming en rapportage van Quintet over investeringen met betrekking tot entiteiten waarin wordt geïnvesteerd via fondsen van derden, gebruikt Quintet gegevens van Sustainalytics over hun milieu- en sociale kenmerken, met name onderzoek met betrekking tot naleving van het UN Global Compact, betrokkenheid bij controversiële wapens en landen die onderworpen zijn aan EU-wapenembargo's. Quintet heeft Sustainalytics gekozen als primaire ESG-gegevensleverancier na een uitgebreid marktonderzoek en due diligence-proces. Sustainalytics is geselecteerd vanwege zijn expertise, onafhankelijkheid, universumbereik, kwaliteit van gegevens en hun sterke onderzoeksproces.
Verder worden voor de percentages duurzame beleggingen de openbaarmakingen van duurzame beleggingen van de externe fondsen gebruikt. De externe fondsen maken gebruik van een breed scala aan bronnen en externe dataproviders.

Hoe wordt de datakwaliteit gewaarborgd en worden de data verwerkt?
Aangezien Quintet gebruikmaakt van externe ESG-dataproviders, zijn de kwaliteitsborging en kwaliteitscontrole van de data primair ingebed in de activiteiten van de externe providers. Sustainalytics heeft verschillende kwaliteitscontroles, die automatisch worden uitgevoerd, evenals verschillende handmatige controles die jaarlijks worden uitgevoerd, zoals jaarlijkse subsector-datavergelijkingscontroles. Hun kwaliteitsborgings- en controleprocessen zijn van toepassing op hun volledige infrastructuur: van dataverzameling via verschillende onderzoeksplatforms tot dataopslag in meerdere onderzoeks-, product- en aggregatiedatabases, evenals end-of-gate-controles voordat data Quintet bereiken.
Bovendien moeten de externe fondsen grondig onderzoek doen en hun gegevensbronnen en -leveranciers regelmatig controleren om de robuustheid en kwaliteit ervan te garanderen.

Wat is het aandeel geschatte gegevens?
Voor deze specifieke gegevens is het voor Quintet niet mogelijk om het aandeel van de geschatte gegevens te bepalen dat wordt gebruikt om de duurzaamheidsindicatoren te berekenen. Dit heeft te maken met het feit dat het onderzoek dat wordt uitgevoerd door de gegevensleveranciers en de openbaarmakingen van de externe fondsbeheerders, gebruikmaakt van een combinatie van informatie die wordt gerapporteerd door emittenten, meerdere openbare bronnen en hun eigen analytische kaders.

Wat zijn de beperkingen van de methodologieën en gegevens die worden gebruikt om de mate waarin de door het financiële product bevorderde milieu- of sociale kenmerken worden bereikt, te meten?

Methodologieën en gegevens die verband houden met het meten van de verwezenlijking van elk van de milieu- of sociale kenmerken in de vorm van de hierboven genoemde duurzaamheidsindicatoren, kunnen beperkingen kennen.

Omdat emittenten waarschijnlijk niet zelf zullen verklaren dat ze bijvoorbeeld in strijd met internationale normen opereren of betrokken zijn bij controversiële wapens, moeten ESG-dataproviders een reeks bronnen beoordelen en hun eigen analyses uitvoeren. De belangrijkste beperking is dat bepaalde bedrijfsspecifieke informatie mogelijk (nog) niet in het publieke domein is beland en daarom niet door ESG-dataproviders in overweging wordt genomen. Bovendien kan het enige tijd duren voordat alle relevante bewijzen zijn geanalyseerd en geëvalueerd zodra informatie openbaar is geworden. Bijgevolg kan er een vertraging optreden tussen het optreden van een probleem en het moment dat dat probleem door Sustainalytics wordt geïdentificeerd, in hun onderzoek wordt opgenomen en vervolgens wordt weerspiegeld in de duurzaamheidsindicatoren van dit financiële product. Hetzelfde geldt voor de openbaarmakingen door externe fondsbeheerders, die op hun beurt ook vertrouwen op hun externe ESG-dataproviders.

Hoe beïnvloeden deze beperkingen niet de manier waarop de milieu- en sociale kenmerken die door het financiële product worden bevorderd, worden vervuld?
Gezien het gedegen en systematische onderzoeksproces dat aan de gegevens ten grondslag ligt, is Quintet van mening dat de gegevens die worden gebruikt om de milieu- en sociale kenmerken van het financiële product te meten, ondanks de hierboven genoemde beperkingen, voldoende betrouwbaar zijn om een zinvol beeld te geven van de mate waarin de milieu- en sociale kenmerken die het financiële product bevordert, zijn bereikt.

Het duurzaamheidsonderzoeksproces voor fondsen van derden wordt uitgevoerd door het Quintet Fund Solutions-team, dat nauw samenwerkt met het ESG & Sustainable Investing-team van Quintet. Alle geselecteerde fondsen moeten voldoende verantwoorde praktijken aantonen. Dit omvat inzicht in milieu-, sociale en governance-factoren (ESG) en bereidheid om samen te werken met de bedrijven waarin ze investeren. Duurzame fondsen moeten niet alleen voldoen aan beleggingsrisico-aangepaste rendementscriteria, maar ook aan een strengere beoordeling van duurzaamheid.
Het due diligence-proces bestaat uit de volgende vijf pijlers:
- Intentionaliteit: expliciete en intentionele links naar duurzame investeringen;
- Portefeuillekenmerken: duurzame kenmerken van de ondernemingen waarin wordt belegd;  
- Onderzoek: voldoende vaardigheden en hulpmiddelen, geïntegreerd in methoden en processen;
- Actief eigenaarschap: stemmen en een kwalitatief hoogwaardige dialoog, ondersteund door een duidelijk beleid; en
- Transparantie: frequente rapportage over de inzet en voortgang ten aanzien van duurzame doelen.

Via het due diligence- en selectieproces zorgt Quintet ervoor dat de duurzame beleggingen van externe fondsen aansluiten bij het eigen duurzame beleggingskader van Quintet.De openbaarmakingen van duurzame beleggingen van fondsen van derden worden gebruikt om het percentage duurzame beleggingen te bepalen waarin fondsen van derden beleggen. Deze percentages worden regelmatig gecontroleerd om ervoor te zorgen dat het vastgelegde minimumpercentage duurzame beleggingen van het financiële product wordt nageleefd.
Meer details over het due diligence-proces van het financiële product vindt u hierhier.

Quintet gelooft dat proxy voting voor aandelenfondsen en engagement voor zowel aandelen als bedrijfsobligaties cruciale elementen zijn om het gedrag van de entiteiten waarin wordt geïnvesteerd te beoordelen en te beïnvloeden. Aangezien het financiële product alleen belegt in fondsen die worden beheerd door externe fondsbeheerders, worden deze fondsbeheerders gehouden aan dezelfde normen met betrekking tot actief aandeelhouderschap als Quintet toepast wanneer het directe investeringen doet. Engagement vindt plaats met deze fondsbeheerders om ervoor te zorgen dat zij, waar mogelijk en haalbaar, engagement- en stemactiviteiten nastreven.

Er is geen index aangewezen als referentiebenchmark om te voldoen aan de milieu- of sociale kenmerken die door het financiële product worden bevorderd.

Openbaarmakingen onder SFDR vallen uitsluitend onder de verantwoordelijkheid van Quintet. Wanneer er wordt verwezen naar dataproviders, is de informatie uitsluitend bedoeld om inzicht te verschaffen in de datasets waarop Quintet vertrouwt om te voldoen aan hun openbaarmakingsverplichtingen en spreekt niet over specifieke kenmerken van een bepaald fonds of product van Quintet en haar gelieerde ondernemingen. De dataproviders waarnaar in deze openbaarmaking wordt verwezen, zijn niet verantwoordelijk voor enige openbaarmaking door Quintet en zij zijn op grond hiervan niet aansprakelijk voor enig gebruik van de informatie die aan Quintet is verstrekt. Quintet erkent dat het haar verantwoordelijkheid is om te beslissen over het gebruik van de informatie die door de dataproviders wordt verstrekt en om de relevante informatie te verstrekken, overeenkomstig haar specifieke doel, om te voldoen aan haar openbaarmakingsverplichtingen.